影响资产β系数的因素有

1. 影响资产β系数的因素有（  ）

A. 资产自身的经营风险

B. 资产自身的财务风险

C. 市场组合的风险水平

D. 资产收益率与市场收益率的相关性

答案：ABD

解析：β系数=资产与市场组合的协方差/市场组合的方差，协方差反映资产与市场的相关性及资产自身波动，因此资产自身的经营风险（影响自身波动）、财务风险（影响收益稳定性）、与市场的相关性均影响β系数，A、B、D正确；市场组合的风险水平影响分母（市场方差），但β系数是相对指标，核心取决于资产自身特性与市场的关联，C非直接影响因素，ABD正确。

2. 下列关于β系数的表述，正确的是（  ）

A. β系数为0的资产，其收益率与市场完全无关，不存在风险

B. β系数为1的资产，其系统风险与市场组合完全相同

C. β系数为负的资产，其收益率与市场收益率同向变动

D. β系数越大，资产的非系统风险越高

答案：B

解析：β系数为0的资产无系统风险，但可能存在非系统风险，A错误；β系数为1，说明资产收益率波动与市场组合一致，系统风险相同，B正确；β系数为负，资产收益率与市场收益率反向变动，C错误；β系数仅衡量系统风险，与非系统风险无关，D错误。

3. 下列风险衡量方法中，考虑了资产收益率概率分布的是（  ）

A. 最大可能损失法

B. 期望值法

C. 标准差法

D. 情景分析法

答案：C

解析：最大可能损失法仅考虑最坏情况下的损失，未考虑概率分布，A错误；期望值法反映平均收益，不直接衡量风险，B错误；标准差法通过计算所有可能收益率与预期收益率的偏差平方乘以概率求和后开方，明确考虑了收益率的概率分布，C正确；情景分析法通过设定不同情景评估风险，未系统结合概率分布，D错误。

4. 企业在衡量资产风险时，发现某项资产的收益率分布较为分散，说明该资产（  ）

A. 预期收益率较低

B. 预期收益率较高

C. 风险较低

D. 风险较高

答案：D

解析：资产收益率分布的分散程度反映风险高低，分布越分散，说明收益率与预期值的偏离幅度越大，风险越高；分布越集中，风险越低。收益率分布分散与预期收益率高低无直接关联，A、B错误，D正确。

5 下列关于风险分散化的说法，正确的是（  ）

A. 风险分散化仅能消除系统风险

B. 资产组合中资产数量越多，风险分散效果一定越好

C. 只有当资产收益率之间呈负相关时，才能实现风险分散

D. 风险分散化的核心是通过资产组合抵消非系统风险

答案：D

解析：风险分散化可消除非系统风险，无法消除系统风险，A错误；资产组合中资产数量增加到一定程度后，风险分散效果会边际递减，并非越多越好，B错误；只要资产收益率之间不是完全正相关，就能实现一定的风险分散，并非仅负相关，C错误；风险分散化的核心逻辑是利用不同资产的非系统风险相互抵消，D正确。