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下列各项中,属于资产非系统风险的有

来源: 会计网zgkw.org



下列各项中,属于资产非系统风险的有

1. 下列各项中,属于资产非系统风险的有(  )

A. 企业管理层决策失误导致的风险

B. 原材料价格大幅上涨导致的风险

C. 央行加息导致的利率风险

D. 竞争对手推出新产品导致的市场份额下降风险

答案:ABD

解析:非系统风险是企业或行业特有风险,A管理层决策失误、D竞争对手行为均为企业特有风险,B原材料价格上涨若仅影响特定行业(如制造业某细分领域)也属于非系统风险;C央行加息属于宏观经济政策变动,导致的利率风险为系统风险,ABD正确。

2. 下列指标中,可用于衡量资产总风险的有(  )

A. 标准差

B. 方差

C. β系数

D. 变异系数

答案:ABD

解析:总风险包括系统风险和非系统风险,标准差、方差直接反映总风险的绝对幅度,A、B正确;变异系数通过标准差与预期收益率的比值,反映相对总风险,D正确;β系数仅衡量系统风险,不反映总风险,C错误,ABD正确。

3. 下列关于资本资产定价模型的表述,正确的有(  )

A. CAPM仅考虑系统风险对资产收益率的影响

B. 市场组合的β系数为1

C. 无风险资产的β系数为0

D. 资产的预期收益率与β系数呈正相关关系

答案:ABCD

解析:CAPM的核心假设是投资者已通过分散投资消除非系统风险,仅系统风险(β系数衡量)影响预期收益率,A正确;市场组合包含所有风险资产,其系统风险为市场平均水平,β系数为1,B正确;无风险资产无系统风险,β系数为0,C正确;根据CAPM公式,β系数越大,资产预期收益率越高,呈正相关,D正确。








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